Episode
#303 - Markedet straffer Tesla og Alphabet efter regnskab, USA anklager Kimi K3 for at destillere Fable 5, Oracle vinder Pentagon-aftale, ugens tema: AI bliver en commodity + meget mere
- Podcast
- Aktieuniverset
- Published
- Jul 25, 2026
- Duration seconds
- 5245
- Processing state
not_requested- Canonical source
- https://podcasters.spotify.com/pod/show/aktieuniverset
Actions
POST https://stenobird.com/v1/public/podcasts/aktieuniverset-2789756/episodes/303-markedet-straffer-tesla-og-alphabet-efter-regnskab-usa-anklager-kimi-k3-for-at-destillere-fable-5-oracle-vinder-pentagon-aftale-ugens-tema-ai-bliver-en-commodity-meget-mere/transcription-requests
Idempotently request low-priority transcript generation for this episode.GET https://stenobird.com/podcast/aktieuniverset-2789756/303-markedet-straffer-tesla-og-alphabet-efter-regnskab-usa-anklager-kimi-k3-for-at-destillere-fable-5-oracle-vinder-pentagon-aftale-ugens-tema-ai-bliver-en-commodity-meget-mere.md
Read the agent-friendly Markdown representation of this episode resource.
Summary
Endnu en rød uge - Nasdaq ned 2%, Danmark over 4%, og den 10-årige rente kryber mod 5%. Ugens tema tager fat i diskussionen, der har fyldt alt: Er AI en commodity? Mads' svar er ja - men kun på ét niveau. Den udførte opgave, jobs to be done, bliver en commodity, mens tokens, chips og datacentre forbliver differentierede. Det truer value capture hos modeludbydere som OpenAI og Anthropic - og flytter værdien ned i applikationslaget. Og så en advarsel: Køber Vesten sine tokens i Kina, gentager vi bilindustriens historie. Open weights-modeller må vi gerne bruge - men tokens skal købes herhjemme. Fire regnskaber: GE Vernova leverede med stigende backlog, ordreindgang og marginer. Tesla fik kursklø, men for Mads er bilforretningen næsten ligegyldig - value-investoren ser en bilproducent, tech-investoren en vertikalt integreret robotvirksomhed. Alphabet voksede 24% med Cloud op 82%, men blev straffet for sit første negative cashflow nogensinde - netop de CapEx-investeringer, Mads ser som købsmuligheden. Og Intel, der vil udbygge kapaciteten hurtigst muligt, kalder han et kæmpe køb. Derudover: Supermicro steg 24% i en rød uge på en opjustering af både marginer og backlog. Oracle vandt en 10-årig aftale med det amerikanske forsvarsministerium. USA's ledelse anklager kinesiske Kimi K3 for at have destilleret på Fable 5, og Jensen Huang debuterede på X med et åbent brev om open weights. Og så bekymrer Mads sig om stammekrigen i amerikansk politik, hvor søgsmål mod Obama kan krydse en rød linje, ingen har overtrådt før. Plus ugens køb i Pluto.Markets-porteføljen: ASP Isotopes, Opendoor, Astera Labs, Applied Optoelectronics og AXT. Denne episode er sponsoreret af Vipp. Udforsk deres unikke univers af design – fra eksklusive køkkener og møbler til deres særlige guesthouses rundt omk…